(1) Isoleringsfunktion: Transformatorolie har meget højere isoleringsstyrke end luft. Det isolerende materiale nedsænket i olie kan ikke kun forbedre isoleringsstyrken, men også forhindre erosion af fugt.
(2) Varmeafledning: den specifikke varme af transformerolie er stor, og den bruges ofte som kølemiddel. Den varme, der genereres under driften af transformeren, får olien tæt på jernkernen og viklingen til at udvide og stige, når den opvarmes. Gennem op- og nedkonvektion af olien ledes varmen gennem radiatoren for at sikre normal drift af transformeren.
(3) Lysbuedæmpningsfunktion: på spændingsreguleringskontakten på olieafbryderen og transformeren vil kontakten producere en lysbue, når der skiftes. På grund af den gode termiske ledningsevne af transformerolie og under påvirkning af lysbuens høje temperatur kan den adskille en stor mængde gas og generere et større tryk, hvilket forbedrer mediets lysbueslukningsevne og får lysbuen til at slukke hurtigt.
Transformatorolies ydeevne kræves generelt som følger:
(1) Densiteten af transformerolie skal være så lille som muligt for at lette udfældningen af vand og urenheder i olien.
(2) Viskositeten skal være moderat. For lav viskositet vil påvirke konvektionen og varmeafledningen, og for lav viskositet vil reducere flammepunktet.
(3) Flammepunktet skal være så højt som muligt og generelt ikke lavere end 136 grader.
(4) Frysepunktet bør være så lavt som muligt.
(5) Jo lavere indholdet af syre, alkali, svovl, aske og andre urenheder er, jo bedre, for at undgå deres korrosion på isoleringsmaterialer, ledninger, olietanke mv.
(6) Oxidationsgraden må ikke være for høj. Oxidationsgraden udtrykkes normalt ved syretal, som refererer til mængden af kaliumhydroxid, der kræves for at absorbere fri syre i 1 g olie (mg).
(7) Stabiliteten bør ikke være for lav. Stabiliteten udtrykkes normalt ved sedimentet af syreværditesten, som repræsenterer oliens anti-ældningsevne